Por Hyunjoo Jin e Heekyong Yang
SEUL, 30 Jul (Reuters) - A Samsung Electronics reportou um aumento de mais de 250 vezes no lucro com chips e anunciou acordos de fornecimento plurianuais com as principais operadoras de data centers, afirmando que espera que a escassez global de chips se agrave e se estenda até 2028.
Apesar da perspectiva otimista da maior fabricante mundial de chips de memória, isso não conseguiu amenizar as preocupações dos investidores de que os elevados gastos das empresas de tecnologia com infraestrutura de IA possam estar limitando o crescimento.
As ações da Samsung fecharam em queda de 0,7%, após terem chegado a subir 8,4%, embora tenham apresentado um desempenho melhor no dia do que sua concorrente SK Hynix que fechou em queda de 5,6%.
"A narrativa em torno dos chips perdeu força. Os investidores questionam por quanto tempo suas margens recordes serão sustentáveis", disse o analista de mercado Kim Seok-hwan, da Mirae Asset Securities, após a unidade de chips da Samsung registrar uma margem de lucro operacional recorde de 70%.
O conglomerado sul-coreano assinou contratos de fornecimento com as cinco maiores empresas globais de data centers e está perto de fechar acordos com outras cinco grandes empresas do setor, afirmou, sem identificá-las.
"Quase todos os clientes estão solicitando contratos de fornecimento plurianuais", disse Jaejune Kim, vice-presidente executivo da divisão de memória da Samsung, a analistas durante uma teleconferência sobre resultados financeiros.
A Samsung pretende garantir contratos que cubram cerca de dois terços de sua produção de memória a longo prazo, disse Kim, juntando-se aos esforços de concorrentes para reduzir a exposição aos ciclos de expansão e recessão.
Os contratos terão duração mínima de cinco anos e normalmente incluem pagamentos iniciais e preços mínimos definidos com o objetivo de mitigar o risco do investimento de capital, disse Kim.
Os comentários surgem após uma onda de vendas de ações de empresas de chips nos últimos meses, devido às preocupações dos investidores com o aumento do custo da infraestrutura de IA e a concorrência da China, que pode afetar os lucros.
A Meta Plataformas registrou uma queda de 91% no fluxo de caixa livre do segundo trimestre na quarta-feira, depois que a Alphabet na semana passada reportou seu primeiro trimestre com fluxo de caixa negativo.
AUMENTO DE LUCRO
A unidade de chips da Samsung registrou lucro operacional de 89,2 trilhões de won no segundo trimestre, um aumento de mais de 250 vezes em relação ao ano anterior. O lucro operacional do grupo subiu para 89,5 trilhões de won, em linha com a estimativa anterior.
A receita total aumentou 130%, atingindo 171,5 trilhões de won.
No entanto, o aumento dos preços dos chips prejudicou a divisão de dispositivos móveis da Samsung, que registrou seu primeiro trimestre no vermelho com um prejuízo de 700 bilhões de won .
"Os chips que beneficiavam um lado da Samsung agora estão prejudicando o outro, deixando o grupo mais exposto do que nunca aos preços da memória e à durabilidade da demanda dos hiperescaladores", disse o analista Josh Gilbert, da eToro.
O lucro trimestral da Samsung superou seus ganhos combinados dos últimos três anos, elevando o caixa líquido para 167 trilhões de won no final de junho e alimentando as expectativas de aumento nos retornos para os acionistas. Suas ações caíram quase 40% no último mês, mas ainda acumulam alta de 72% no ano.
O diretor financeiro Park Soon-cheol afirmou que a Samsung está "em discussões ativas" sobre dividendos especiais e outros aspectos de seu programa de retorno aos acionistas para este ano.
"Continuamos totalmente empenhados em cumprir o programa conforme prometido e forneceremos a atualização muito em breve", disse ele.
"Embora a administração tenha feito alguns comentários positivos sobre o retorno para os acionistas e as perspectivas de demanda, parece que, devido à alta volatilidade, os investidores estão abandonando o mercado", disse Sanjeev Rana, chefe de pesquisa da CLSA Securities Korea.
REVERSÃO RÁPIDA
Os resultados representam uma reviravolta para a Samsung, à medida que a empresa ganha terreno sobre a SK Hynix no fornecimento de chips de memória de alta largura de banda (HBM) usados em processadores de IA.
A Samsung, que conta com a Nvidia e a Advanced Micro Devices entre seus clientes de HBM, espera que a receita com HBM4 mais que triplique no terceiro trimestre. Afirmou que isso ajudará a alinhar sua participação de mercado em HBM com a de seus chips de memória de acesso aleatório dinâmica (DRAM) no segundo semestre.
A empresa também afirmou que seu negócio de fundição, que compete com a TSMC e a Intel , provavelmente se recuperará " em um futuro próximo", impulsionado pelo aumento das taxas de utilização das fábricas e pelos preços dos chips.
A empresa afirmou que está no caminho certo para iniciar as operações em sua fábrica de produção em Taylor, no estado norte-americano do Texas, ainda este ano, e que pretende iniciar a construção de uma segunda fábrica, que poderá começar a produção em massa em 2030.
A SK Hynix divulgou na quarta-feira resultados trimestrais excelentes, mas abaixo das expectativas dos investidores. A empresa sinalizou planos para aumentar os investimentos de capital este ano em cerca de 50% para atender à demanda por inteligência artificial.
A empresa emitiu recibos de depósito norte-americanos (ADRs) e estreou no mercado dos EUA neste mês. A Samsung não está considerando seguir o mesmo caminho, disse Park.
Park afirmou que a Samsung tem pouca necessidade de captar recursos, dada a geração estável de caixa proveniente de seu portfólio de negócios diversificado.
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